老師好，這個(gè)地方講解的老師說longer duration會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)高。我的理解是承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高，帶來的收益潛力就大，不知道畫紅線的地方哪里錯(cuò)了。而且不明白紅線句子的后半段，就是說陡峭的yield curve和market value risk有什么關(guān)系。
固定收益case4的第二小題，不太理解這段話說的market value risk 和income risk?
spread duration是什么？
2020年mock上午題question7的partB的第二小問，為什么答案是4%-2%?十年公司債券的收益率題目中并沒有?。繛槭裁从昧?年公司債收益率。
請(qǐng)問在yield curve upward shift的時(shí)候，需要增加convexity嗎？還是只有downward shift的時(shí)候才需要？
這里非平行移動(dòng)時(shí)，前面討論barbell,bullet時(shí)，各種flatten，steepen情況不也是在用convexity在討論么，為啥這里說非平行移動(dòng)要用key rate duration來衡量了？
老師，請(qǐng)教。butterfly long和short兩端，是duration相等，還是money duration相等？這個(gè)例題里是用duration相等求權(quán)重。但是后面講butterfly，洪老師說是money duration相等。
為什么這里乘的duration 是7? 而不是citigroup的7.96？
老師你好，Reading 32， 講到net wealth有兩個(gè)疑問： 1. cash value of life insurance屬于net worth或者net wealth么？ 筆記中有一句話說life insurance coverage不屬于financialcapital 2. 所有的financial capital都屬于networth的范疇么？
書后習(xí)題冊(cè)P126第1題，像這種計(jì)算利率變化和信用風(fēng)險(xiǎn)變化對(duì)債券價(jià)格影響的題目，二者的總的影響就是分別計(jì)算出價(jià)格變動(dòng)完了直接相加就好了？比如假設(shè)這道題中credit spread減少20bps，那么這道題的答案就選A了？
老師，這里為什么要用duration來進(jìn)行線性差補(bǔ)而不是用期限呢？
老師，請(qǐng)講解下這個(gè)題目2010年的fixed income的真題，謝謝
第三題ab選項(xiàng)錯(cuò)在哪里呢？
R20第十八題，老師您好！沒有看懂這一題的意思，scenario1講的執(zhí)行barbel策略，應(yīng)該是convexity更大。和幾個(gè)選項(xiàng)什么關(guān)系，謝謝
你好，請(qǐng)問如何用callable bonds或MBS管理利率波動(dòng)也就是如何調(diào)duration？我知道它倆可以調(diào)convexity，但久期不確定
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