為什么contingent claim risk最大的是MBS？
這個(gè)題，E預(yù)測(cè)長(zhǎng)短期變動(dòng)，這個(gè)劃分很難吧。5年算長(zhǎng)算短?。?
麻煩老師講下 原版書reading19 的example8？
SD跟價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有什么關(guān)系？
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 9: Aina Monts，第四題，選項(xiàng)A中提到的crossover sector是什么意思？
老師你好。 原版書課后題 R19 第25題： portfolio的money duration應(yīng)該大于等于liability的money duration，所以portfolio2應(yīng)該被排除。答案說 money duration接近即可。
在carry trade中，為什么在陡峭的yield curve中要receive fixed而不是receive floating
老師您好，對(duì)這里的conversion factor到底應(yīng)該是除還是應(yīng)該乘我總是搞不清楚，為什么不是直接乘在分母上（就是用7.6直接乘以0.85寫在分母上，當(dāng)然就相當(dāng)于除以了0.85）而是0.85乘在等式的最外邊我不是很明白，請(qǐng)老師解惑
這題選項(xiàng)B只提到了expected excess return，但沒有提到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)呀，拿到只看收益高的，不考慮其風(fēng)險(xiǎn)么？ 選項(xiàng)C說選擇的標(biāo)準(zhǔn)是average OAS，而老師說OAS要選大的，感覺文不對(duì)題啊，為什么C不對(duì)呢？
為什么asset portfolio的最后一筆到款要比負(fù)債的要晚？這樣豈不是負(fù)債到期的時(shí)候沒有錢還？
老師 自下而上法中 為何風(fēng)險(xiǎn)相同的債券會(huì)有不同的spread呢 不應(yīng)該風(fēng)險(xiǎn)相同 spread和超額收益都相同嗎
120元錢，構(gòu)建50/50的butterfly，是拿60出來做body，60分配在兩邊（各30），還是把120body全short？
老師好，請(qǐng)問固收Case10-4，題目問的是相比于bullet，callable和putable的表現(xiàn)，在steepen的時(shí)候，bullet表現(xiàn)應(yīng)該也是好的呀（flatten利好barbell，steepen利好bullet），和這兩個(gè)含權(quán)債券怎么比較說誰更好呢？謝謝
金程?？嫉谝惶? 第10 case 第A問 解答不是很明白 請(qǐng)釋疑
immunization時(shí)對(duì)于structure risk，要最小convexity。但是如果more curvature時(shí)，又要增加convexity，這兩個(gè)說法是否矛盾？
程寶問答
金程問答