老師，能否給講講原版書圖中標(biāo)藍(lán)這句話的意思，對(duì)于credit curve roll-down還是不理解。謝謝！
為什么說emerging market有更高的concentration。uncertainty in creditor rights指什么？
老師，R12example題中的cash flow yield 是什么意思??？這個(gè)概念我不懂，這個(gè)概念怎么用?。?
這道題用不上duration來分析嗎？老師麻煩講下這道題吧
R14E29請(qǐng)問應(yīng)該是long HY CDS還是short？直播課里面講的和協(xié)會(huì)勘誤的為什么不一樣？應(yīng)該哪個(gè)是正確的？
老師，請(qǐng)問這道題的A為什么不對(duì)？
convexity小意味著集中度小，相對(duì)來說barbell portfolio集中度小，但為什么這道題算出來bullet convenxity小。
它哪里有提到he expects the correlation to be highly positive？
固收原版書習(xí)題R13的12.13題辛苦老師講解一下， 12題沒有強(qiáng)調(diào)是含權(quán)債券，為什么選effective duration呢？ 13題短期利率上漲，價(jià)格下降，長(zhǎng)期利率上漲更多，價(jià)格下降更多，為什么選C呢，三個(gè)選項(xiàng)能辛苦老師都分析一下嗎
fixed income原版書R12例題example5第二問為什么不選擇portfolioC呢？BPV大于負(fù)債BPV（64.47million）且convexity小于portfolioB。直播講解中誰的是匹配，但免疫策略不是只要資產(chǎn)BPV大于負(fù)債BPV且選擇convexity盡可能小的嗎？
R14原版書例題7第1題，為什么選A，基準(zhǔn)的收益率曲線為什么是向上傾斜的
12題，違約部分什么時(shí)候乘0，什么時(shí)候不乘？spread0是都需要按時(shí)間調(diào)整吧？
固收這道原版書example10的 第二問沒聽懂 ，為啥用 10年國(guó)債線性插補(bǔ)得到 的9.5年的 債券rolling down return變低了
老師好 固收百題case2第四題 what mitigations can be applied to solve liquidity concerns for emerging mkt credits? 什么會(huì)緩解發(fā)展中國(guó)家的流動(dòng)性的問題？謝謝
老師好，R12Q24, multiple liability下immunization的話，asset的money duration不需要大于liability的money duration嗎？答案選的portfolio2倒是最接近liability的money duration
程寶問答
金程問答