金程問(wèn)答
原來(lái)我提問(wèn)過(guò)對(duì)于第一張圖片原版書中的例題求return 用的是(0.947794-0.9349)*10m，當(dāng)時(shí)我問(wèn)的是怎么不是求的百分比而是兩個(gè)數(shù)相減后直接乘以10m，當(dāng)時(shí)老師解釋了一堆，可是mock2中第10題第一問(wèn)求的是百分比乘以本金，請(qǐng)看第二張圖畫紅線部分，請(qǐng)老師解釋一下
老師您好，密卷session2第9題怎么理解這三個(gè)statement?
老師，你好，原版書reading 14的example 9是否解答下？順便能夠講解下Z-DM這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，基礎(chǔ)課感覺(jué)聽得不是很明白。
R14，25題，B選項(xiàng)的解釋，sell Protection 是long risk，為什么又是underweight呢？n
老師好，CDS，spread這個(gè)公式能不能舉個(gè)例子套用一下，比如垃圾債負(fù)了5%實(shí)際應(yīng)該是4%或是6%這個(gè)公式怎么用，CDSspread指的是和標(biāo)準(zhǔn)1%5%的差還是4%6%這個(gè)絕對(duì)數(shù)，謝謝
為什么swap等同于repocarrytrade
老師，你好，原版書reading 12的example 8中的選項(xiàng)B，為何short a putable bond 會(huì)underperformance than long an option-free bond?
平行上移不應(yīng)該降久期降凸度嗎
不明白為什么要乘以3%？3%是annual yield，現(xiàn)在算monthly，難道不需要去年化嗎？課后題也有類似的，也沒(méi)有用到y(tǒng)ield…
???????????????????????? ≈ ????????????0 ? ???????????????????????? × ?????????????。邏輯是預(yù)期的超額等于期初-變化，但是等號(hào)后面的兩者概念不同，一個(gè)是spread，一個(gè)是DTS，這兩者相減是什么意義？為什么不是???????????????????????? ≈ ????????????0 ? ?????????????？為什么不是???????????????????????? ≈ ????????????0 *duration? ?????????????*duration？我覺(jué)得要乘duration就前后都乘，要不乘就都不乘，一個(gè)乘一個(gè)不乘沒(méi)有可比性呀。
老師，您好，fixed income reading 12中提到的關(guān)于hedge ratio這個(gè)知識(shí)點(diǎn)，基礎(chǔ)課視頻中提到如果預(yù)期未來(lái)利率上升，是應(yīng)該提升對(duì)沖比率，但是原版書中的表述又是如果預(yù)期未來(lái)利率上升，應(yīng)該減少對(duì)沖比率，能否解答下這個(gè)知識(shí)點(diǎn)?具體以哪個(gè)為準(zhǔn)？
B為啥錯(cuò)了？C 蒙特卡洛結(jié)果不是連續(xù)性的嗎？
這道題不用考慮empirical duration 嗎？比如credit risk增加，spread上升，由于經(jīng)驗(yàn)久期為負(fù)，則bond price上升
R14 課后第21題 老師為什么這個(gè)答案是16bps？ 用1.5 不帶百分號(hào)計(jì)算后答案是16 即使除以100以后也是16%
reading 14 課后第8題 為什么12年的Government YTM上漲4bps是用10年的（80%x1.85）加上20年的（20%x 2.5%）？
程寶問(wèn)答
