這幾個為什么會增加duration？
老師，這題說法3應(yīng)該也沒錯啊，投機(jī)級債券相比投資級債券應(yīng)該是受△S（SD）影響多一點把，投資級債券應(yīng)該是benchmark（MD）影響多一點把？所以SD衡量投機(jī)級應(yīng)該更有效把？
持有到期的情況下，為什么不是duration=investment horizon，而是duration《investment horizon？??
原版書例題5，72頁，The ASW is an estimate of the spread over MRR versus the bond’s original coupon rate to maturity, while the I-spread is an estimate of the spread over MRR for a new par bond from the bank issuer, with the difference largely reflecting the premium or discount of the outstanding bond price.如何理解
54分鐘的時候，提到了BearSteepen的時候，是short短期和長期債券，但Bob老師和Nicholas老師講的是short長期、long短期。到底以誰的解釋為準(zhǔn)呢？
expected excess spread return中，spread duration*delta spread為什么前面用的是負(fù)號啊？delata spread與超額收益不是同向的嘛？
reading 14的example31中，credit curve steepen，長端spread上升得多，風(fēng)險大，買保護(hù)，所以是對10年買保護(hù)，對5年是賣保護(hù)，麻煩問下這種思路是正確的嗎？nnn到了example29中，經(jīng)濟(jì)slowdown，低利率債的負(fù)向影響更大，意味著負(fù)利率債的風(fēng)險加大，買保護(hù)，而題目給出的策略是對投資級買保護(hù)，這是為什么呢？我的解題思路錯了？
麻煩老師講解下這個題的選項，不太能理解
關(guān)于convexity的思考：convexity是漲多跌少，如果資產(chǎn)的convexity更大，利率上漲，資產(chǎn)跌的少，如果利率下跌，資產(chǎn)漲的多，都可以更好的cover負(fù)債；二是從范圍來看，資產(chǎn)的rang要大于負(fù)債的，所以分散度大于負(fù)債，convexity就大于負(fù)債。
沖刺筆記中在多資產(chǎn)免疫策略中，條件只寫了久期和現(xiàn)值一樣，是不是少了資產(chǎn)的時間范圍大于負(fù)債的時間范圍？
fixed income 百題9第二題，duration一般多久屬于mid term呢。 謝謝老師
positivebutterfly這里是標(biāo)反了吧 和課件137頁positivebutterflyhumped shape to the midpoint?
case題債券2015年Q3為什么要強(qiáng)調(diào)smallparallelchange？
在用duration matching管理多筆負(fù)債時，一方面要求asset range大于liability range，即asset convexity大于liability convexity；另一方面為減少structural risk，要求asset convexity盡量小。兩者是否相互矛盾，應(yīng)該如何trade-off？
課后題R13，第4題選項C，后半段，為什么要match duration呢？
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