為何discount用spot，coupon用forward
這個5.95是怎么來的？不應(yīng)該是(2.08+2.93+4.54+3.65)/4=3.3嗎？
在credit spread章節(jié)中講解各種不同的spread時，G spread用的是credit security的yield，而I spread用的是YTM，那么請問YTM和credit security的yield是否可以理解為是是一樣的？
五因子分解
251頁例題3第一小題為什么不是modified duration
第一題，the US yield curve and interest rates should remain stable，選項(xiàng)B增加久期和選項(xiàng)C減少久期，應(yīng)該都不超產(chǎn)生超額收益啊，為何解析說增加久期會產(chǎn)生超額收益。
這道題怎么是這么計(jì)算的
您好第二個的return我有點(diǎn)不理解，比如現(xiàn)在浮動利率2%，我最初進(jìn)入的swap收的固定是6%，現(xiàn)在通過盯市發(fā)現(xiàn)swap收的固定應(yīng)該是4%，那么按這個公式就應(yīng)該是（6-4）+（6-2），那這里盯市的收益不已經(jīng)包含在carry里面了嗎（6-2）再算一個6-4不就重復(fù)考慮了2%的收益嗎
no residual interest rate swap mark-to-market exposure
key rate duration 跟策略的attractiveness有什么關(guān)系呀
為什么資產(chǎn)久期變化更小
這句話能不能幫忙解釋一下為什么
Pavonia Case Scenario：（1）為什么Duration matching可以？Wharton的dispersion很大，而且duration of asset和duration of liability也不matching。（2）為什么cash flow matching不可以。我記得之前在網(wǎng)校有問過一個問題，回答說是cash flow matching沒有structural risk、interest rate risk、reinvestment risk。但是這道題目為什么又要考慮reinvestment risk了呢？是理論和實(shí)際操作的區(qū)別嗎？
畫個圖解釋一下curveinversion的圖像，能錄語音回答嗎？
這個KRD最終是計(jì)算什么？沒有看懂呢。計(jì)算出來的0.8和1.8是也沒有應(yīng)用比最后的公式里啊
程寶問答
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