R20原版書后習題28小題，答案的解釋不太明白，這里不是已經(jīng)都hedge了，那么即使墨西哥比索貶值，但是最終獲得的還是hedge benifit /cost，為什么說net currency component是用hedge benifit 3.475%減去貶值率1%和2%呢？
請問可以解釋一下TIPS bond 是怎麼運作的嗎? 是本金隨通脹調(diào)整嗎?
老師，PVD不就是把多個債權(quán)分拆組合以后的麥考利久期嗎？
R19原版書第25題 此題考的是immunizing multiple lia 應(yīng)該是三個條件 為什么本題答案只說了兩個 還有個PV的條件不用提了嗎？好奇怪。
老師請問 在計算interpolated yield的時候使用的是maturity的差，在計算credit spread的時候線性插補法用的是modified duration的差，這兩個要怎么區(qū)分？
為什么這個公式的 delta y 要用YTM的變化來衡量，而不是用y的變化來衡量，即60bp？
為什么這個公式的 delta y 要用YTM的變化來衡量，而不是用y的變化來衡量，即60bp？
為什么single liability不要求convexity A>convexity L呢？為什么single liability不需要asset漲多跌少？
老師，關(guān)于久期有一個概念我記不清了。對于single-liability的duration match，我們使用麥氏久期計算，而對于multiple liabilities的duration match，我們使用的是修正久期嗎（因為DD的計算公式是使用的修正久期）？
Note里看到language是被分在soft skills里的，但是老師說 語言能力是 硬實力，應(yīng)該是哪個呢？
書后習題冊P122 第34題 這里說道的使用的 near-the-money call option，其實使用ITM或者OTM的call option也是可以增大convexity的，但是由于ATM附近的gamma（convexity）最大，因此使用near-the-money的option是convexity增大最明顯的，比使用ATM和OTM都要增加的更多，這個理解沒錯吧？
以下結(jié)論是否要求掌握？ spread duration越小，reinvestment risk也越小，同時less exposure to corporate bond
老師，這道題的意思是Shift, Twist, Butterfly這三種利率曲線的變化是同時發(fā)生的嗎？要不然為什么要把三種變化的impact都加在一起？
請問原版書課后題Readin20第11題，為什么構(gòu)建了condor，2s money duration = longterm money duration？
老師 請問dollar duration 和money duration是一回事嗎？我看講義里面是一回事。但真題中為什么答案里面有的直接相乘，有的乘以0.01。請見圖中標黃
程寶問答
金程問答