金程問(wèn)答
3分45左右，圖片上的知識(shí)點(diǎn)不太理解，1 能否解釋一下圖片知識(shí)點(diǎn)是什么意思 2 curvature和convexity有什么區(qū)別呢？ 3 為什么***老師在視頻中說(shuō)more curvature就在convex加大的時(shí)候受益，less curvature就在convex減小的時(shí)候收益呢？ 4后面又說(shuō)curvature就是dispersion也就是volatility又是啥意思
swap得duration怎么算？為啥maturity對(duì)應(yīng)fixedduration，payment frequency等于floatng duration？
AMY Mclaughlin這個(gè)case第三題根據(jù)表格1給出的信息是曲度增加，也就是不是利率曲線(xiàn)的平行移動(dòng)，那就會(huì)有yield curve risk，而降低convexity就可以降低yield curve risk，為什么不選bullet portforlio這種convexity小的，而要去選擇barbells這種convexity大的，不是反其道而行了嗎
case12 第六題 A選項(xiàng)中 為何要用插補(bǔ)法計(jì)算國(guó)債基準(zhǔn)的利率
網(wǎng)課老師在講解題目的時(shí)候談到，國(guó)際市場(chǎng)上對(duì)貨幣標(biāo)價(jià)的通用方式是，哪個(gè)國(guó)家的貨幣更值錢(qián)，就把哪個(gè)國(guó)家的貨幣作為貨幣配對(duì)中的基礎(chǔ)貨幣（base currency），而把單位價(jià)值更低的貨幣作為標(biāo)價(jià)貨幣（pricing currency）。但我觀察了一下，實(shí)際上并非如此。在中國(guó)銀行的外匯牌價(jià)中，對(duì)各國(guó)貨幣的標(biāo)價(jià)方式，都是以本幣（人民幣）為計(jì)價(jià)貨幣，再在此基礎(chǔ)上乘以100（即，每一單位外幣能換到多少分錢(qián)的人民幣）。對(duì)那些單位幣值較人民幣更小的貨幣（如日元和盧布），中國(guó)銀行的貨幣報(bào)價(jià)同樣是以這種方式進(jìn)行的。
case 12 第3題 c為什么錯(cuò)？
money D的計(jì)算公式不應(yīng)該是pvbp*10000嗎？這里的解析我沒(méi)看懂。
上午題2016 partc，hedge和unhedge時(shí)候的return
老師您好，對(duì)于投資級(jí)和投機(jī)級(jí)債券，前年還在講投資級(jí)更應(yīng)關(guān)注spread risk，后面的ppt又講垃圾債更關(guān)注spread risk，有點(diǎn)蒙，請(qǐng)老師解釋一下，謝謝
老師請(qǐng)問(wèn)第四問(wèn)的選項(xiàng)A為什么不對(duì)？
case 11第4題，為什么callable structure就是投資者賣(mài)出call on bond，然后callable價(jià)格就升高了？callable不是債券發(fā)行人擁有可提前贖回債券的權(quán)利嗎？怎么會(huì)變成投資者賣(mài)出的權(quán)利了T_T 請(qǐng)老師再詳細(xì)講講這題的解題邏輯
之前老師在講解case1的題1時(shí)說(shuō)duration不一樣的一定是active mgt, 即使是slightly different, case10 的第一題smithers的durations和benchmark的還是有出入的，那不應(yīng)該就是active嗎？
老師好，課后題。疑問(wèn)已經(jīng)寫(xiě)在截圖里面了，修正久期（有效久期）不是總和嗎？為什么還會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)相加的？？謝謝
老師你好，這里為什么3年期是短期不是中期？
原版書(shū)課后習(xí)題R19第8題中的reason3為什么不對(duì)呢？open-ended mutual fund在講義中確實(shí)寫(xiě)明了可以在交易日任何時(shí)點(diǎn)都能以NAV交易（上傳圖片第三張），這個(gè)是不是我理解的不對(duì)？
程寶問(wèn)答
