請(qǐng)問，這里的cash flow yields是指什么？
關(guān)于CDO 層級(jí)相關(guān)性不同購買選擇： 如圖第3小點(diǎn) 當(dāng)相關(guān)性上升的時(shí)候，equity層級(jí)價(jià)值上升，但是通常這一層級(jí)都是自留的，所以買不到，因此退而求其次購買mezzamine層級(jí)。 那么，為何不買subordinated層級(jí)呢？
R20第18題C選項(xiàng)，筆記里說曲線小幅平行下移三種組合效果差不多，較大幅度下移凸性大的效果好。如何判斷小幅還是大幅呢，比如此處的100bps算不算大幅，算的話那C選項(xiàng)也應(yīng)該是對(duì)的了。
老師，固收百題的case9，第4題，為什么預(yù)期credit將要惡化時(shí)，要買入shorter duration的公司債呢？
老師，B題，creditspread收緊，經(jīng)濟(jì)好，利率怎么變？他一會(huì)兒講下降一會(huì)兒上升
沖刺筆記上mutual fund的缺點(diǎn)是不是說錯(cuò)了？ 原版書上說的是“bond mutual fund investors enjoy the advantage of being able to redeem holdings at the fund’s NAV rather than facing a need to sell illiquid positions
老師好，買了金程的casebook，固定收益2011年B問，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)了經(jīng)濟(jì)向好和短期利率不變，對(duì)于投資級(jí)債券而言不應(yīng)該是主要看利率變動(dòng)情況么，經(jīng)濟(jì)向好對(duì)于債券而言也只是能拿到固定本息吧，既然短端利率不變，即使權(quán)重不一樣結(jié)果不應(yīng)該也是一樣的么，我回答的組合和基準(zhǔn)收益一樣，為什么不對(duì)呢？
模考第二套 第三大問的 C 原文里說的concentration risk 和tail risk應(yīng)該是一回事吧？因?yàn)檫^度集中所以有尾部風(fēng)險(xiǎn)。 那么為了解決MVO導(dǎo)致的concentration risk不是有4種方法，比如加限制條件，resample，optimization，Black Litterman model嗎？雖然這里問的并不是MVO，但是其中有些解決方法還是能套用的吧？ 我這里寫對(duì)Metal company加持倉限制，是否可以呢？
你好，之前在講到riding the yield curve的時(shí)候，當(dāng)upward的時(shí)候，我們buy long term, sell short term, 我們可以接受duration變化因?yàn)閥ield curve stable. 既然cash netural的時(shí)候收益率更高，同時(shí)yield curve stable, 那么duration變化我們也可以接受，所以我們完全可以不需要考慮durtation netural這個(gè)option啊
老師，請(qǐng)問這個(gè)擴(kuò)展里的LIBOR=10%是怎么算出來的
老師，這道題，DB plan 已經(jīng)關(guān)閉，并且未來的現(xiàn)金流是已知的，還是不可以用AO嗎？
老師，large deviation的判斷標(biāo)準(zhǔn)是什么
老師，百題case10第四題，curve變陡了，long term的price下降，不應(yīng)該是bullet比barbell好，然后要降低convexity嗎
請(qǐng)問百題固定收益case1的第3題怎么理解，謝謝！
百題段_SS7-8 Fixed income Portfolio Management_Case 11: Allied Advisors，第三題。這個(gè)題如何判斷return和risk偏離的程度是大還是小呢？這個(gè)我看上去好像偏離不是很大呀？有沒有什么判斷標(biāo)準(zhǔn)呢？
程寶問答
金程問答