麻煩老師幫忙解答一下這個道題的思路，謝謝老師
老師能講一下官網(wǎng)這個題嗎，credit curve roll down應該是long CDS再short吧，那如果credit curve upward說明利差擴大，那應該是long CDS(賣保護)會虧錢才對吧，為什么C是對的呢？還有A和B麻煩也解釋下吧。。
老師，您好，這個用利率平價估計forward為啥不用十年government bond yield而用無風險利率，利率平價要把term premium等等其它premium加上嗎？謝謝啦
想問有關(guān)dur和convexity的問題 1）提升Dur：call option on bond，receiver swap；降低Dur：put on bond，callable bond，puttable bond，payer bond？ 2）提升convexity：calls，puts，puttable bonds，barbell bond；降低Convexity：callable bond，MBS
之前忘了在哪里看見的 highest payment frequency will make the duration large. 請問可以解釋一下這句話是為什么嗎？ 謝謝
key rate duration 會考哪類題型啊
第二題，不理解什么叫增加凸性，利好的債券價格會上漲，callable bond再增加了call option之后價格就下跌了呀，投資者買的價格就便宜了呀，麻煩再解釋一下c選項
這個contribution to spread duration ，smith和benchmark反而不一樣，這個怎么理解呢
Expected Excess Return
老師您好，關(guān)于債券收益率五因子分解，想麻煩您幫忙辨析一下
所以這道題中第五題VaR的真正準確的計算是什么呢？
第三題，BC錯在哪
expected excess spread return
你好，這個題A選項為什么不對呢？rolldown不就是因為買了5年債券然后過半年賣了，4.5年得YTM低于5年債券YTM，所以價格高嗎？答案里說需要相同YTM，那么就沒有價格差了啊
為何主要原因時長債的pull to par更明顯呢？按道理來說剩余期限越長效果越小??？而且bullet中占比也是短的更多呢。特別是圖2初始價格一致，長債還提前攤到面值？
程寶問答
金程問答