老師，麻煩解釋下官網(wǎng)練習(xí)題這幾題，謝謝
所以這道題的G/L最后應(yīng)該是±6999700對吧？
老師：講義上說“if the stock price increase by n dollar, the call price will decrease by delta *n dollar and then 1\delta calls decrease n dollar”,此處我沒有理解到，為什么the call price 是decrease 而不是increase呢？
第三題也不懂…
老師，這里看不懂為什么用DC/FC標(biāo)價法就得用short forward的方法，用FX/DC標(biāo)價法的就得用long forward的方法呢
bullspread用call順勢而為，為什么要先long一個高執(zhí)行價格的call呢？XL的callpremium較高，而且比較容易行權(quán)，在bull的時候為什么不是longXH，也會行權(quán)，premium還低一點？
Wendy Manetti Case Scenario衍生官網(wǎng)題的第3題
請教官網(wǎng)題Duane Armitage Case Scenario case的第1和第4題
R10課后題31題，題目中最后一句話The portfolio is currently in its flat natural neutral position because of Lee lack of market conviction 什么意思
R9課后題第5題麻煩解釋一下
r10 34 為什么要先 buy usd at spot rate？是因為roll the fwd 在上一個fwd之后結(jié)掉時的操作吧 buy us的sell eur。
reading10的31題這里，類似這樣的題目，如果已經(jīng)選擇了而且給出了兩個支持理由的話，在題目沒有特別要求的話，還需要列出其他選項為什么不合適的理由嗎？
這里的黑體字部分 buying currencies selling at a forward discount…解釋不是很清楚
R10經(jīng)典題第34題，答案中rebalance的方法是反向平倉再開一個新的倉位，是否可以不反向平倉，只針對portfolio上漲那部分（本題為2650000-2500000美元）開個新的對沖倉位，這樣答案就應(yīng)該是150000美元用一個月forward價格換算成歐元。而且這兩種方法的net cash flow不等，我算的只針對上漲部分的net cash flow更大
老師，22題的解釋沒有很懂，能解釋下嗎？
程寶問答
金程問答