老師，這里的instantaneous為什么不用考慮持有期t=0？
所以這里的spread rise 10%并不是指各個bond的delta spread為10%，而是指每個bond的delta spread=原spread*10%. 老師能否總結(jié)一下考試中可能的表述方法，這種表述很容易讓人看迷糊
Spread risk 和credit risk 和interest rate risk 還有default risk 同國債 投資級債 高收益?zhèn)g的對應(yīng)關(guān)系已完全搞不清楚了 啊個受哪個影響
請問老師，這里swap rate怎么能是MRR呢？swap rate是固定的，而合約存續(xù)期間MRR是一直變化的呀？請老師解釋一下，謝謝！
請問module3課后題18題怎么理解？
老師 百題case10 第一題的statement 2 match modified duration 錯了嗎 視頻解析是說這題錯了是因為還有另外一個條件沒說 答案解析里面是說 應(yīng)該match Macaulay duration而不是mod duration
老師，這道題說over a one year holding period，為什么計算時沒考慮spread0*1呢
這道題為了保持“中性久期”，視頻說哪個跌得多就買哪個，我認(rèn)為不能這么看。條件是說spread降低那么就是賣cds賺錢，此時把兩個合約都當(dāng)做賣掉來算最后哪個得到金額大就選擇賣哪個，這樣子才比較嚴(yán)謹(jǐn)。
這道題CDS上升了，買方應(yīng)該支付upfrontfee吧？金額是計算結(jié)果還要折現(xiàn)到0時點吧？
有個問題哦，為什么實際市場上沒有超出一年的零息債券呢？
離散程度不是應(yīng)該看convexity嗎？
A，C選項錯在哪里，為什么不選？
第二題：為什么不選Barclay 1-3years
這里講的interest rate risk和yield curve risk，有什么區(qū)別呢？interest rate risk是因為duration沒有完全解釋利率風(fēng)險，因為沒有考慮convexity。而yield curve risk是因為發(fā)生非平行移動，可以通過minimize dispersion也就是convexity，以降低structural risk的影響。這兩種risk好像都可以通過考慮convexity解決，具體的差異在哪里呢？
這兒債券持有了半年計算超額收益，為什么spread變化這里的久期沒變化呢？持有了半年，剩余的久期有變化吧，是修正久期在整個投資期不變，不論持有多久？？？？和麥考利久期的投資回收期完全無關(guān)？久期的根本概念來說，修正久期也不變？？？？
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