老師，為何long put option on bond 會(huì)減少convexity呢？買option不是long volatility么？請(qǐng)問long putable bond對(duì)久期和凸性是什么影響？
coupon rate是浮息債券和固定利息債券都能用么？不太理解浮息債券，coupon rate=MRR+QM
沖刺筆記上第134頁的例題，step 2：為什么獲得新的基準(zhǔn)利率不能用線性插補(bǔ)法？：（7.96-7)*(1.77%-1.43%)/(9.88-7)+1.53% = 1.64%? 而是要用2個(gè)bond合成？
老師講的時(shí)候說long十年期，因?yàn)樯蠞q的更多short 5年期，答案是short 10年期，是因?yàn)橘I保護(hù)的一方是short risk嗎
Example 講解CDS時(shí)，算price change后，怎么不是1時(shí)刻?0時(shí)刻？前一題就是1?0。圖上是買保護(hù)，1時(shí)刻價(jià)格更便宜了，是虧了嗎？下面賣保護(hù)，1時(shí)刻便宜了，是一賺了嗎？
這題在說什么，答案看不懂
怎么理解這個(gè)表格啊
這個(gè)例題里面，為什么跟49頁得公式不一樣？在49頁中，spread change引起的ER前面符號(hào)為負(fù)號(hào)，可是例題是全加起來。
partial pvbp中，portfolio par amount是整體組合的么？不考慮wi？是因?yàn)閜artial里面已經(jīng)考慮了？
請(qǐng)問老師FI里的第一個(gè)reading的哪里提到過structural risk，它具體是指什么？應(yīng)該掌握哪些知識(shí)點(diǎn)，謝謝老師！
所以低評(píng)級(jí)bond的return就不用考慮convexity了嗎？，如果考慮，后面的spread變動(dòng)值應(yīng)該 進(jìn)化 成什么
當(dāng)liability價(jià)值固定，asset的BPV比它高不好嗎？可以cover liability不是嗎？為什么要調(diào)低？
cash flow matching（1）可以eliminate interest rate risk嗎？為什么？（2）可以eliminate yield curve risk嗎？（3）會(huì)面臨reinvestment risk嗎？
請(qǐng)講下bull flattening為什么不是最大收益
您好，按理說spread duration和duration一樣，但怎么就會(huì)出現(xiàn)兩者不一樣的情況呢
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